天能科技:天能科技审计案例分析

在中国财经界素有口碑的《财经》杂志2001年第8期推出的长篇封面文章《银广夏陷阱》称，该文记者通过对广夏实业股份有限公司历时一年的追踪调查，终于揭开了一个由高深的“萃取技术”和陌生的“德国客户”组成的造假故事。

 

中国‬资本市场财务舞弊案例回顾（一）银广夏（利用出口进行舞弊）资本市场经典造假案例，该公司最终未退市，重组为“西部创业”（货运业务）在中国财经界素有口碑的《财经》杂志2001年第8期推出的长篇封面文章《银广夏陷阱》称，该文记者通过对广夏（银川）实业股份有限公司（简称银广夏）历时一年的追踪调查，终于揭开了一个由高深的“萃取技术”和陌生的“德国客户”组成的造假故事。

（二）胜景山河（首例IPO过会取消发行）在胜景山河之前，IPO企业过会后就可以喝庆功酒了在胜景山河之后，公司不挂牌，这酒就不敢喝胜景山河的招股说明书未按要求披露下列事项：一是岳阳市明明德商贸有限公司是胜景山河的主要客户之一，根据相关规则，2007年12月至2008年5月之间明明德商贸与胜景山河之间存在关联关系，招股说明书中未披露明明德商贸与胜景山河间的关联方关系和关联交易；二是平江汉昌建筑公司、岳阳辉轮贸易公司和深圳诚德商贸三家公司2008年向胜景山河采购黄酒金额分别为400万元、600万元和508.24万元，均超过招股说明书披露的第五大客户采购金额，招股说明书未披露上述直销客户的情况。

在胜景山河事件后，中国证监会发布了 《关于保荐项目尽职调查情况问核程序的审核指引》投行多了一项专门工作（三）万福生科案例最终被联想系买壳，重组为“佳沃股份”一条龙式财务造假，中磊所被吊销证券业务资格平安证券投行业务没落。

由董事长兼总经理龚永福决策，并经财务总监覃学军安排人员执行，2008年至2010年分别虚增销售收入12,262万元、14,966万元、19,074万元，虚增营业利润2,851万元、3,857万元、4,590万元。

扣除上述虚增营业利润后，万福生科2008年至2010年扣除非经常性损益的净利润分别为-332万元、-71万元、383万元平安证券保荐业务工作底稿中收集的采购合同复印件中，部分主要供应商在不同采购合同中签名不一致，部分主要供应商的签名与身份证姓名不一致。

平安证券走访主要客户时制作的调查笔录，部分没有被访谈客户盖章或签名，且所记载金额与实际金额存在明显差异博鳌所向平安证券提供的万福生科供应商访谈笔录、律师鉴证的采购合同和销售合同以及律师询证函回执等材料中，存在供应商签名与身份证姓名不一致、销售合同鉴证日期早于签订日期、销售合同客户印章名称与工商登记名称不一致等情况。

中磊所向平安证券提供的企业往来询证函中，部分供应商的签名与身份证姓名不一致、与采购合同中签名不一致，部分客户加盖印章名称与工商登记名称不一致平安证券未能结合其尽职调查过程中获得的信息，对上述情况进行审慎核查。

中磊所及其注册会计师在审计万福生科IPO财务报表过程中，未对万福生科2008年末、2009年末的银行存款、应收账款余额进行函证，也未执行恰当的替代审计程序其中，银行存款函证程序的缺失，导致中磊所未能发现万福生科虚构一个桃源县农信社银行账户的事实，万福生科2008年以该银行账户虚构资金发生额2.86亿元，其中包括虚构收入回款约1亿元；。

（四）绿大地IPO财务造案最终被“云投生态”类借壳司法机关在相关刑事判决中认定，绿大地在2007年年度报告中虚增资产21,240,000元，虚增收入96,599,026.78元；在2008年年度报告中虚增资产163,353,150元，虚增收入85,646,822.39元；在2009年年度报告中虚增资产104,070,550元，虚增收入68,560,911.94元。

绿大地相关人员注册了一批由绿大地实际控制或者掌握银行账户的关联公司，并利用相关银行账户操控资金流转，采用伪造合同、发票、工商登记、资料等手段，达到少付多列、将款项支付给其控制的公司、虚构交易业务、虚增资产、虚增收入等。

（五）新大地IPO财务造假案利用未披露关联方通过资金外部循环来虚构销售交易是农业企业的常用手段2012年6月，有媒体报道新大地涉嫌欺诈上市农业企业常常采用现金交易进行结算，这种结算方式存在较高的固有风险。

在新大地招股说明书（申报稿）中明确记载了“据中商情报网数据，近几年全国规模以上油茶加工企业的平均毛利率在20%-25%之间同时，招股说明书披露，新大地2009-2011年茶油的毛利率分别为60.66%、43.5%和36.19%，远高于行业平均毛利率。

新大地利用黄运江向吴某平的借款，及其子黄某斌获得的贷款资金，从出借方账户直接转入新大地账户，或经新大地控制使用的账户转账至客户，并最终转入新大地，新大地据此确认销售回款917.94万元，虚增2011年营业收入8,001,161.81元，虚增营业成本3,828,530.1元，虚增利润总额4,172,631.71元。

在审计新大地2009年主营业务收入项目的过程中，大华所对新大地2009年主营业务毛利率进行了统计，并将统计结果记录于工作底稿，但未对毛利率巨幅波动（3月份为-104.24%，11月份为90.44%）做出审计结论，也未对异常波动的原因进行分析。

未发现2011年12月新大地现金销售回款占当月销售回款43%的异常情形，也未对上述两项异常进一步查验（六）山西天能科技IPO财务造案对于上述三个项目属于市政工程而必须履行相应的招投标程序未予关注，对于同一工程项目的《出库单》与《货物验收单》存在明显不一致的情况未加以核查。

民生证券保荐代表人没有直接向客户发函了解情况，只是查阅了会计师针对上述客户的相关函证（七）天丰节能IPO财务造案天能科技主动撤回了上市申报材料此案例以后，投行会让企业打印现金流，许多企业资金流水不过关的。

应县道路亮化工程项目、金沙植物园太阳能照明工程项目、和谐小区太阳能照明工程项目的招标人分别为应县公用事业局、朔州市房产管理局等政府部门，上述项目均属于政府工程项目，但天能科技在与上述政府部门订立工程施工合同前，均未经过招投标程序，朔州市财政局也未批准就天能科技产品进行单一政府采购。

经查实，上述三个工程项目作为入账凭据的《工程结算书》是伪造的，合同第三方朔州市建设监理公司加盖的公章与该公司备案使用的公章不符朔州市建设监理公司证实，该公司未参与上述三个工程项目的监理工作此外，天能科技虚构了上述三个工程项目的销售回款

在2011年8月17日至12月31日期间，天能科技通过秦海滨实际控制的山西友为经济开发有限公司、太原陆宇建筑安装工程有限公司、太原酷博尔贸易有限责任公司的银行账户向朔州市万林园林有限公司、朔州民欣物业管理有限公司、应县公用事业局累计转入11,905万元。

上述账户收到转入款后将资金转回天能科技银行账户用于伪造销售回款天能科技在2011年1-9月财务报告中，虚增收入85,641,025.64元，虚增成本47,489,057.48元，虚增当期利润38,151,968.16元，占当期利润总额53.18%。

天丰节能在2010年至2012年，通过虚增销售收入、虚增固定资产、虚列付款等多种手段虚增利润且存在关联交易披露不完整等行为，天丰节能伪造了建行牧支3102账户2011年度银行对账单此外，为了配合前述财务造假行为，。

天丰节能还伪造了新乡市区农村信用联合社32106232596012账户等账户自2010至2012年的全套对账单审计底稿（2010年）无计划类工作底稿，无总体审计策略、具体审计计划、重要性水平确定表等；无“风险评估汇总表”或其他风险评估底稿。

（八）雅百特（利用出口进行舞弊）雅百特前身是中联电气（002323.SZ），主要业务为矿用变压器、电线电缆的研发及销售，客户为国有大中型煤矿企业，如中国神华受宏观经济及下游行业需求放缓、市场竞争更加激烈等因素的影响，2014年公司经营业绩不甚理想，净利润较前期大幅下滑。

雅百特成立于2009年的4月份，发展至今已经快10年时间了，是一家从事金属屋墙面围护系统和光伏屋面系统服务商这些年，雅百特的主要业务范围也是提供金属屋面围护方面的系统与设计方案工作，主要的合作对象是一些大跨度的建筑，比如会展中心、机场、铁路车站、大型商业设施等等城市建筑的定制加工和现场施工。

2015年9月雅百特（002323.SZ）以27亿估值借壳中联电气，并作出业绩承诺：2015年、2016年、2017年扣非净利润不低于2.55亿、3.61亿和4.71亿2015年雅百特实现2.71亿净利润，完成承诺业绩的106%；2016年实现2.58亿净利润，并没达到承诺业绩的要求，仅完成承诺业绩的71.53%。

这财务造假性质恶劣，甚至都惊动了外交部2018年7月5日晚，深交所发布公告，雅百特被强制退市被媒体质疑可能存在关联交易的公司往往销售费用极低，比如汉能薄膜、三聚环保、台海核电、神雾环保、神雾节能等证监会调查的结果为：雅百特2015年虚增海外工程收入2.02亿；2015年虚增出口贸易收入1853万；2015年-2016年9月虚构国内建材贸易方式虚增收入3.63亿。

其中2015年海外2.2亿项目造假的过程为：（1）巴基斯坦木尔坦项目业主方为木尔坦发展署，建设城市快速公交线，总投资超过3.5亿美元木尔坦开发局未与雅百特签订任何合同，且在建的木尔坦城市快速公交项目的11个承包商中，只有一家中资公司，即中铁一局。

（2）雅百特找了一家海外公司虚构工程建设合同，回款主要来源于雅百特本身控制的公司，还有其他的一些中国境内的公司，资金来源没有巴基斯坦方面的回款（3）雅百特向海外出口了一批建筑材料，宣称是用于巴基斯坦木尔坦公交车站的建设，。

但实际上货物没运到巴基斯坦而是通过第三方公司又把材料进口回来，施工现场图片都是假的（4）为了以上造假，雅百特动用了7个国家和地区的50多个公司走账，超过了100多个银行帐户进行资金划转，而且经常通过银行票据和第三方支付划转，渠道复杂。

这一切走账仅在上海一间20平米的小屋就完成了如此浩大的工程海外业务由于难实地审计，也是上市公司造假常用的手段，往往通过虚构合同导致海外业务毛利率异常高因此，海外业务毛利率特别高的上市公司都需要警惕，比如2015年雅百特海外业务毛利率74.78%VS国内业务毛利率31.45%，2016年某节能上市公司海外业务毛利率72.40%VS国内业务毛利率32.63%，2016年尔康制药海外业务毛利率74.40%VS国内业务毛利率30.68%。

（九）尔康制药（利用出口进行舞弊）2018年6月13日，湖南证监局对尔康制药下达正式《行政处罚决定书》，认定其通过间接内部销售以及未确认销售退回等方式，2015年和2016年合计虚增营业收入约2.73亿元，虚增净利润约2.48亿元

一、2015年，尔康制药全资子公司湖南尔康（香港）有限公司（以下简称尔康香港）将从另一全资子公司湖南尔康（柬埔寨）投资有限公司（以下简称尔康柬埔寨）购入的200吨改性淀粉通过广州某食品公司、上海某实业公司等中间商间接销往尔康制药，为此尔康香港确认营业收入18,058,880.00元，确认净利润15,859,735.04元。

二、2016年，尔康香港将从尔康柬埔寨购入的1878吨改性淀粉通过广州某食品公司、上海某实业公司等中间商间接销往尔康制药，为此尔康香港确认营业收入229,315,853.50元，确认净利润208,981,130.18元。

尔康制药从全资子公司全额现款购入原料不具有商业合理性，商品所有权上的主要风险和报酬没有发生转移，相关经济利益没有实际流入，商品的实际控制权没有发生转移尔康香港的会计处理不符合现行《企业会计准则第14号—收入》的规定，上述经济业务不应确认为销售收入。

三、尔康制药全资子公司尔康柬埔寨存在216吨改性淀粉销售退回未确认，虚增营业收入25,759,338.34元，虚增净利润23,273,318.62元2016年，尔康柬埔寨销售给加拿大S公司改性淀粉一批，客户提出产品存在均一度指标不达标，要求退货，在得到同意补偿损失的口头承诺后，2016年12月，加方将其中216吨低价处理，尔康制药对销售退回未做账务处理。

企业已经确认销售商品收入的售出商品发生销售退回时，应当在发生时冲减当期销售商品收入尔康制药的会计处理不符合《企业会计准则第14号—收入》第九条的规定综上，尔康制药2015年年度财务报表虚增收入18,058,880.00元，虚增净利润15,859,735.04元，占当期合并报表披露营业收入1,755,998,915.76元的1.03%，披露净利润604,578,672.02元的2.62%。

2016年年度财务报表虚增营业收入255,075,191.84元，虚增净利润232,254,448.80元，占当期合并报表披露营业收入2,960,896,815.03元的8.61%，披露净利润1,026,434,494.30元的22.63%。

尔康制药于2016年4月、2017年4月分别公告了2015年年度报告、2016年年度报告，存在虚假记录虚增的2.31亿元净利润由两笔构成：第一笔：对于子公司柬埔寨尔康，公司表示，由于2015年公司误判政策行为，导致备货的空心胶囊用改性淀粉未能全部生产淀粉植物空心胶囊，未全部对外销售，且存在沟通失误，导致2016年度虚增净利润2.09亿元。

第二笔：201年末因部分改性淀粉产品出现终端客户退货，国际销售部门未能与公司总部及时沟通，导致公司、披露2016年年报时虚增净利润0.23亿元特别提示：2013年，尔康制药在柬埔寨设立子公司2016年年报，该子公司净利润达到约6.156亿元。

这一切暴利，靠的正是“毛利率接近90%”的改性淀粉！“改性淀粉”顾名思义，改变性质的淀粉，经过化学、物理、酶法或复合改性处理后，粉分子大小和颗粒性质发生改变，而被广泛用于造纸、纺织、食品、医药、轻工业、建材、石油、生物工程等行业。

（十）欣泰电气IPO案（首例IPO造假退市）公司2011年IPO被否被否理由如下：创业板发审委在审核中关注到，你公司存在以下情形：　　2010年4月，你公司收购辽宁欣泰股份有限公司66KV及以上油浸式变压器业务相关资产，收购后该项业务收入大幅下降。

，同期辽宁欣泰股份有限公司出现经营亏损，对你公司持续盈利能力构成重大不利影响2017年成为首例IPO造假被退市的创业板企业为实现发行上市目的，解决欣泰电气应收账款余额过大问题，欣泰电气总会计师刘明胜向公司董事长、实际控制人温德乙建议在会计期末以外部借款减少应收账款，并于下期初再还款冲回。

截至2011年12月31日，虚构收回应收账款10,156万元，少计提坏账准备659万元；虚增经营活动产生的现金流净额10,156万元截至2012年12月31日，虚减应收账款12,062万元，虚减其他应收款3,384万元，少计提坏账726万元；虚增经营活动产生的现金流净额5,290万元。

截至2013年6月30日，虚减应收账款15,840万元，虚减其他应收款5,324万元，少计提坏账准备313万元；虚增应付账款2,421万元；虚减预付账款500万元；虚增货币资金21,232万元，虚增经营活动产生的现金流净额8,638万元。

（十一）金亚科技（创业板首批上市企业已‬退市）金亚科技2013年大幅亏损，为了扭转公司的亏损，时任董事长周旭辉在2014年年初定下了公司当年的利润目标为3,000万元左右每个季末，金亚科技时任财务负责人（2014年6月20日之前是张法德，之后是丁勇和）会将真实利润数据和按照年初确定的年度利润目标分解的季度利润数据报告给周旭辉，最后由周旭辉来确定当季度对外披露的利润数据。

在周旭辉确认季度利润数据以后，张法德、丁勇和于每个季度末将季度利润数据告诉金亚科技财务部工作人员，要求他们按照这个数据来作帐，虚增收入、成本，配套地虚增存货、往来款和银行存款，并将这些数据分解到月，相应地记入每个月的账中。

参与伪造财务数据的人员包括周旭辉、张法德、丁勇和、李国路、刘红、张晓庆、舒稚寒、曾兵金亚科技的会计核算设置了006和003两个账套003账套核算的数据用于内部管理，以真实发生的业务为依据进行记账006账套核算的数据用于对外披露。

，伪造的财务数据都记录于006账套（十二）辽宁振隆特产股份有限公司IPO案IPO撤回申请2012年至2014年，振隆特产以虚增合同销售单价的方式累计虚增出口销售收入8,268.51万元其中，2012年、2013年、2014年分别虚增收入662.04万元、1,813.51万元、5,792.96万元，并相应虚增各年利润，虚增利润金额分别占振隆特产当年账面利润总额的8.61%、20.81%、67.33%。

振隆特产在虚增收入的同时虚增应收账款，并通过第三方公司回款或用其他外销客户回款进行冲抵的方式调节应收账款的账龄振隆特产绝大部分成品松籽仁、南瓜籽仁是通过直接采购“仁”加工出来的，而在账面上却虚构了由采购的“籽”加工为“仁”的整个过程；大部分开心果未经加工直接销售，而在账面上却虚构了由原料开心果加工为成品开心果的整个过程，故招股说明书披露的与主营业务相关的工艺流程、采购原材料种类、生产模式和产品产量以及与产量相关的产能利用率等各项重要内容均存在虚假。

信达证券在执行生产情况尽职调查程序时，对振隆特产产能利用率超过100%、出仁率逐年上升、副料异常减少、用电量异常等情况未能保持足够关注（十三）康美药业财务造假案例2018年有媒体质疑康美药业存在财务造假的嫌疑，康美药业中出现了。

货币现金过高、大股东股票质押比例过高以及存贷双高等问题存贷双高是一个康美药业被质疑最多的地方，所谓存贷双高，就是一家公司存款余额和贷款余额都非常高，这种情况是对资金的巨大浪费一边是高额的财务费用，一边自己公司的账上还留有巨额现金，这是不符合商业逻辑的。

康美药业《2016年年度报告》虚增货币资金225.8亿元，占公司披露总资产的41.13％和净资产的76.74％；《2017年年度报告》虚增货币资金299.4亿元，占公司披露总资产的43.57％和净资产的93.18％；《2018年半年度报告》虚增货币资金361.9亿元，占公司披露总资产的45.96％和净资产的108.24％。

康美药业有预谋、有组织，长期、系统实施财务造假行为，恶意欺骗投资者，影响极为恶劣，后果特别严重证监会已经向涉案当事人送达事先告知书，依法拟对康美药业及马兴田等22名当事人予以行政处罚，并对6名当事人采取证券市场禁入措施。

（十四）康得新财务造假案例2015年1月至2018年12月，康得新通过虚构销售业务方式虚增营业收入，并通过虚构采购、生产、研发费用、产品运输费用方式虚增营业成本、研发费用和销售费用2015年虚增利润总额23.81亿元，占年报披露利润总额的144.65%； 2016虚增利润总额30.89亿元，占年报披露利润总额的134.19%；2017虚增利润总额39.74亿元，占年报披露利润总额的136.47%； 2018虚增利润总额24.77亿元，占年报披露利润总额的722.16%。