当下新兴科技指的是什么(不属于现代新兴科技的是什么)这都可以

从目前来看未来支付领域尚存在一定的不确定性；其次是行业内竞争者格局方面，从国家政策放出的信号分析

 

5327字 | 9分钟阅读近年来，金融科技（Fintech）的概念被越来越多人所熟知，金融科技在全世界范围内开启了高速发展的通道，全球金融科技融资总额，从2014年的83.4亿美元快速增长至2019年的533亿美元，相关领域投资热度迅速提升。

数据来源：CBInsights、accenture根据2018年统计数据，亚洲相关产业发展均处于领先地位，行业年均增速达到265%，融资总额仅居于北美之后，位列第二若将视线放到中国，据CBInsights统计，亚洲9家金融科技独角兽企业中，有6家为中国企业，从我国金融科技发展的务实程度和企业实践来看，我国已经走在了本轮发展浪潮的前列。

2020年10月开启蚂蚁集团IPO，预计市值超过2万亿，此举进一步引爆了国内金融科技的发展热潮，同为国内领先金融科技龙头的陆金所也于10月31日在纽交所低调上市，市值达到2200亿，与此同时京东数科也已经处在上市进程中，其市值也将超2000亿。

国内相关企业集体扎堆上市，代表我国金融科技领域发展已经更加深入，稳定的行业格局即将建立，行业发展进一步规范化、健康化，金融科技将逐步地站稳未来我国经济发展的主舞台。

“金融+科技？”关于金融科技到底是什么，不同机构和企业都给出过定义金融科技（Fintech）最早来源于国外，主要指企业通过区块链、人工智能、云计算等技术对传统金融业务创新，重点在于新技术对传统金融的改造升级。

2016年京东金融在第一届中国金融科技大会上给出了其更加具体的定义：“遵从金融本质；以数据和技术为驱动；提升行业效率，降低行业成本；金融科技公司不与传统金融机构抢生意，从事传统金融不能做或做起来成本很高的业务；服务金融机构。

”2016年国际机构金融稳定理事会（FBS）的定义是：“金融科技指技术进步带来的金融创新，包括新的发展模式、业务、流程与产品的创造”《“十三五”国家科技创新规划》的定义是：“‘科技金融’属于产业金融范畴，落脚点是‘金融’；‘金融科技’落脚点在‘科技’，意在科技为金融服务赋能。

”而2019年8月央行颁布的《金融科技（Fintech）发展规划（2019-2021年）》中进一步明确了国家层面对金融科技的定义：“金融科技是技术驱动的金融创新，旨在运用现代科技成果改造或创新金融产品、经营模式、业务流程等，推动金融发展提质增效。

在新一轮科技革命和产业变革的背景下，金融科技蓬勃发展，人工智能、云计算、大数据、物联网等信息技术与金融业务深度融合，为金融发展提供源源不断的创新活力”从各方给出的定义来看，金融科技不只是“金融”与“科技”的简单相加，而是在互联网信息技术加速发展的背景下，技术赋能传统金融，产生的一系列商业模式、业务等创新，是产业与新技术深度融合的必然发展方向与结果。

具体来看，金融科技包含两个层面，第一是能够有效赋能产业的一系列新兴技术的研发、推广与应用，当下以人工智能、大数据、云计算、物联网等技术为代表；第二是对一系列技术驱动的金融创新的开发、运营与服务，例如花呗、借呗等创新金融产品。

金融科技发展外部环境改善，未来前景广阔金融科技之所以受到如此追捧，本质上在于其能够很好地满足产业发展需求，解决产业痛点，且其能够解决的问题不仅针对传统金融行业，还很好地契合了当今先进信息技术的发展诉求从传统金融来看，通过对传统金融机构进行数字化转型，提升运营效率，开展金融产品创新，改善用户体验。

同时金融科技能够为行业解决难题，其中最重要的是信用与风险问题，传统金融体系中信用数据缺失，信贷依赖抵押品，导致金融机构的服务范围较窄，大量的中小企业、农业企业等主体融资困难，这种低效率直接阻碍了我国经济发展。

除此之外，金融科技能为全行业解决的痛点还有很多，比如金融监管、金融反欺诈、数据激增等热点问题而从技术领域来看，金融与大数据、人工智能、云计算、区块链等技术能够完美契合，使得金融成为新技术逐步发展成熟后的第一个深度应用领域，例如分布式弱中介对金融数据处理的优化，区块链对信用机制的颠覆以及大数据与人工智能对金融2C端应用的优化提升等。

综上，技术为金融指明了未来发展方向，而金融为技术创造了理想的试验与应用场景聚焦国内，金融科技从电子化信息化、第三方支付、互联网金融发展到现在，其外部发展环境已经全面改善，行业前景广阔 政策是影响金融科技行业发展的首要制约因素。

互联网金融、P2P可以看成是金融科技发展的上一阶段热潮，而发展到目前国内P2P领域一地鸡毛，先是P2P公司频繁“爆雷”，而后国家从2015年开始了漫长的互联网金融风险专项整治工作，截至2020年8月，全国在运营网贷机构剩下15家，仅与2019年相比就下降了99%。

发展到现在，因为有了大数据、人工智能等新兴技术的加持，金融科技的行业深度和广度都得到了大幅度提升，2016年的《“十三五”国家科技创新规划》就已经明确地提出了将金融科技正式作为国家政策引导方向，2018年以来金融科技政策持续推出，直到2019年5月中国人民银行印发《金融科技（Fintech）发展规划（2019-2021）》，国家层面对金融科技的定义、重要性、发展目标等做出了官方的解释和定性，从宏观角度来看当前政策对于金融科技的推动作用是非常明显的。

综上，行业发展政策面已经较互联网金融时期有了极大的改善，国家政策颁布与行业实践几乎同步推动，有力地促进了行业未来的良性健康发展未来市场容量与国家经济发展现状决定了金融科技行业的旺盛需求首先，行业未来的市场容量能够给人无限想象。

从金融角度来说，金融科技企业通过新技术开展金融创新，参与存、贷、汇业务，本质是从金融业中分一杯羹，业务成长性和盈利性毋庸置疑从科技角度来说，据相关数据统计，2018年当年金融各环节技术资金投入达到2015.55亿元，预测到2023年当年金融各环节技术资金投入将达到3593.47亿元。

以上计算的市场规模状况还仅仅是当前时点下，我们可预知到的若金融科技进一步大力度研发，技术成熟度和含金量再上一层楼，相关企业将其自身技术优势应用于其他行业领域所产生的市场规模则又是一片广阔的天地从目前部分龙头企业的最新动向即可初见端倪，例如，阿里主导参与的网商银行已经将卫星遥感技术用于农村信贷领域，若商业模式能够成功，未来农业领域或将以此为切入点实现新的变革。

数据来源：iresearch其次，在我国目前经济发展现状下，金融科技发展的战略意义凸显从行业层面来看，我国金融发展落后，发展基础较发达国家仍有较大差距，普惠金融发展水平仍不能满足经济发展需求，企业融资难的问题持续困扰经济发展，金融监管存在难度，这些短板都推动了金融科技的快速进步；再具体到企业层面可以发现，部分互联网金融企业转型进入金融科技，部分科技企业以其技术优势借“金融”的东风，部分企业用“科技”的特性优化、美化自身商业模式，传统金融机构加快数字化转型对抗行业竞争者，可以说，金融科技的火爆很大程度上也有各类带有不同目企业的推波助澜。

最后从国家层面来看，则能发现本轮国家对金融科技的推动与以往对金融与科技融合的推动，有着本质的不同，金融科技在当下具有更重要国家战略意义一是金融科技的概念在全世界都具有较高的热度，国内金融科技领域的发展不仅没有落后，还走在了世界前列，也就是说我们的金融科技不是在“补短板”，而是率先在“无人区”探索，发展金融科技是打造国内经济增长新引擎，培育国家竞争力的最佳选择之一；二是为应对国际竞争，当前中国在国际金融规则中不占优势，国内金融产业国际地位不强，损害国家金融安全，不利于人民币国际化进程。

再次，金融科技经过十多年的演化进步，国内已经形成了良好的社会基础与土壤随着支付宝、微信支付等第三方支付应用多年对国民经济行为的渗透、引导，国民对金融科技的理解程度，对金融创新产品的友好度已经快速提升，特别是支付环节已经被默认成为用户入口，在这一点上我国已经远远超过其他国家，成为我国金融科技发展的天然优势；同时，传统金融机构与金融科技创新企业同台的十几年，双方的合作与融合已经十分深入；此外，在2020年疫情的影响下，新技术、新场景被进一步催化，更加加速了国内金融科技的快速发展。

资本盛宴后，现实依旧骨感在行业发展各方面利好信号释放后，领先的金融科技公司在2020年陆续开启了上市进程10月30日平安集团旗下陆金所正式在纽交所上市，蚂蚁集团目前也已处在上市前夕，而京东数科也在9月递交了科创板上市申请。

一时间，大家对于金融科技的看好也水涨船高但从国家对金融科技公司扎堆上市热潮的反映来看，市场对金融科技的判断仍应更加理性2020年11月2日，中国人民银行、银保监会、证监会、国家外汇管理局对蚂蚁集团高层进行了监管约谈，甚至有银保监会发文点名花呗，提出“与普惠金融理念不符，实际上不是普惠”。

随后，11月3日上交所即宣布暂缓蚂蚁集团上市我们从新闻舆论中可以发现，在金融科技公司上市讨论的热潮之后，金融监管的热度开始快速提升理性看待行业发展，我们可以从观察两类参与主体的近期动向来分析一类是传统金融机构，另一类是新兴金融科技龙头。

从传统金融机构来看，大部分传统金融机构在该领域的发展尚处在起步阶段，根据中国支付清算协会金融科技专业委员会2020年3月份对商业银行金融科技业务发展情况的调查报告，仅有60%的银行制定了金融科技规划，90%以上的银行通过与外部机构合作开展金融科技业务，虽然近年来银行进行了大量的技术投入，但其自主研发水平仍比较薄弱。

同时，从2019年各家银行的金融科技布局来看，各家银行的新技术应用较为初级，五大行大部分应用尚处于试点阶段，只有小部分进入全面推广阶段多家银行2019年刚刚完成相关组织部门的设计和组建，尚未实质发力，部分银行刚刚完成相关子公司的布局和设立，业务处于起步期。

从金融科技龙头企业来看，以蚂蚁集团、京东数科、陆金所为代表，发现虽然各家公司属于金融科技概念的热门企业，但从其业务结构来看，其金融业务对公司的贡献更大，科技方面虽有建树，但并未实质上支撑企业业绩，也就是说它们的金融属性更强。

蚂蚁集团方面，支付宝及相关生活服务近年来收入占比持续下降，目前其数字金融科技业务已经取代支付宝成为最大收入来源，而其中蚂蚁集团的花呗、借呗产品营收占到其中四成，具体来看是蚂蚁集团通过与商业银行联合贷款，获取资金源，通过平台贷出获取收益，并通过债权的进一步抵押贷款和资产证券化扩大资金使用规模。

这种商业模式到目前为止取得了一定的成功，但其面对的监管风险也较大京东数科则不同，直接将自身业务定位为服务金融机构的数字技术企业，从监管角度来讲，京东数科更为谨慎虽然以技术输出为主要业务，但从京东数科的收入构成来看，其技术输出并没有达到其应有的高度。

京东白条及金条业务收入合计达到43%，是其收入第一大来源；陆金所曾是国内最大的P2P平台，虽然以金融科技公司身份上市，但按照常规来讲，真正转型仍须时间，零售信贷是其主要收入来源，且近三年来呈现上升趋势从各家龙头企业的近期发展动向来看，当前国内金融科技虽然已经出现了蚂蚁链、分布式金融级数据库、JD chain等世界领先技术，但技术对行业为未来的支撑仍存在巨大的不确定性，对科技的资源投入和科技实力的进一步提升依然任重而道远。

不仅行业当前的发展尚不成熟，且在未来的发展中金融科技行业格局仍存在潜在巨大影响因素首当其冲的就是我国数字人民币的发展在2020年10月25日外滩金融峰会上，相关专家做了比较精准的比喻：“微信、支付宝是金融基础设施，是钱包，数字人民币是支付工具，是钱包的内容”，并指出“微信支付、支付宝与人民币不存在竞争关系”。

但分析发现，虽然移动支付和数字人民币不在一个维度，但移动支付与数字货币背后的支付技术、方式、习惯是同处于一个维度的，是存在竞争关系的同时数字货币是央行发行的法定货币，在信用、安全背书、效率、国际化角度有可能发展出较大优势，因此从目前来看未来支付领域尚存在一定的不确定性；其次是行业内竞争者格局方面，从国家政策放出的信号分析，国家虽然肯定了金融科技的长期趋势，但都是从宏观角度出发进行描述，并未对行业主要参与主体做过多要求与阐述。

目前国内行业领头羊的科技属性尚且不足，金融属性较强，结合近来国家对金融科技的监管动向来看，当下几大互联网巨头的优势行业地位、其业务发展限制条件尚存在巨大的不确定性特别是从上交所暂缓蚂蚁集团上市这一事件来看，目前在国家加强金融监管的背景下，金融科技行业目前仍处于较大的变动中，行业面临的风险依旧较大，可以说在资本盛宴后，回归到行业基本面，现实依旧骨感。

参考文献：[1]CBInsights报告[2]Accenture报告[3]iresearch报告[4]《金融科技（Fintech）三年发展规划（2019-2021年）》[5]财经会议资讯.京东金融陈生强：如何定义金融科技Fintech[EB/OL].www.sohu.com/a/245304411_120862 ，,2018-08-05.https://www.weiyangx.com/370844.html

[6]中国支付清算协会金融科技专业委员会.商业银行及非银行支付机构金融科技业务发展情况调查报告[R].北京:中国支付清算协会,2020.[7]胡翔 朱洁羽.金融的尽头是科技 （一） 乘科技之风， 破金融创新之浪[8].苏州:东吴证券,2020.

[9]鲁网.银保监会发文点名花呗：与普惠金融理念不符 实际上是普而不惠[R].山东:鲁网,2020.[10]轻金融.2020银行金融科技最新布局！[EB/OL].https://mp.weixin.qq.com/s/hsZRJD0B6VJVZ1IdB01mpQ,2020-05-28.

作者：刘博言，北大纵横合伙人点击左下方“阅读原文”查看所有原创作者 ↓↓↓