健康产业_健康产业的现状和发展趋势

企业适合介入哪些健康产业赛道？应该制定什么样的企业战略？

 

引言大健康产业是中国经济发展的新磁极，是具有发展前景的朝阳行业，产业增速高、市场发展潜力巨大，预估2030年市场规模将达到16万亿元同时世界上多个国家也把其作为国家战略之一，为大健康产业的全球发展提供了持续动力。

全球各国健康发展战略

国内健康产业多年来经历了不同的发展阶段，自2016年“健康中国”上升为国家战略之后，进入高速且全面的发展时期。

大健康产业包含范围非常广，参与主体复杂多样对“房住不炒”主基调下进行多元创新、高质量发展的开发企业来说，在向此领域的战略转型中面临多种多样的问题其中引起较多关注的是企业适合介入哪些健康产业赛道？应该制定什么样的企业战略？健康产业如何匹配企业空间资产，增存量物业如何选择？以及采取何种开发模式？。

世联咨询基于近10年的大健康产业研究经验，对以上问题进行初步探讨，本次系列文章共分为三篇：（一） 大健康产业发展现状及趋势（二） 地产企业布局赛道及路径解析（三） 康养地产产品类型及开发模式一健康产业发展基本图谱

根据《健康产业统计分类（2019）》，国家标准的健康产业包含13个大类、58个中类和92个小类，种类繁杂并涉及一二三产众多细分领域我们综合考虑大健康产业的核心驱动要素，分析健康产业细分赛道趋势，确定核心研究图谱，为企业选择进入领域作初步参考。

国家健康产业统计分类

大健康产业驱动因素政策红利除“健康中国”之外，从十四五期间积极面对人口老龄化的国家战略，以及医疗改革、健康产业高质量发展行动纲要等政策指引来看，未来大健康产业主要围绕“智能医疗服务”、“健康产业集群”、“智能科技创新“、“健康融合服务”等几个热点。

人群需求包括人口老龄化的因素和全民健康消费升级两个方面未来将呈现出从儿童到老人全年龄层细分化的全民健康需求，且呈更加广泛化、细分化趋势，追求身体、心理、精神、社交、感情、环境等多维健康，进而催生大量的健康管理、养老服务以及细分的创新产品和消费场景。

资本驱动大健康产业与各类产业均具有非常强的融合性和带动作用，受到大量资本的青睐2022年全年来看，全球医疗健康领域共发生2120起融资事件，融资总金额超3304亿元；2022年国内一级市场医疗健康约发生950起投资事件，交易金额超1000亿人民币，相比2021年高点时刻虽有一定下降，但依旧保持相当的投资水平。

投融资的热点领域集中于：生物医药、器材与耗材、健康保健、数字健康、医疗信息化、医疗/医生服务等领域科技驱动由技术驱动的融合发展是未来大健康产业贯穿始终的发展核心5G、3D打印、人工智能、量子计算、AR/VR技术、纳米新材料等核心技术，推动大健康产业创新药械研发、智能制造、精准医疗、数字健康服务等领域快速发展。

大健康产业细分赛道趋势

小结从核心驱动因素总结来看，我们认为未来大健康产业核心细分赛道如上图所示，健康养老、医药/器械研发、高品质医疗服务机构、健康管理机构、数字/互联网健康机构等，成为未来大健康产业重要的发展细分赛道，是各类企业/机构应重点关注的赛道类型。

从各产业的发展速度及发展前景看，未来大健康产业重要的值得投资的赛道集中于医药工业4.0、价值医疗器械、全程健康服务以及医疗人工智能四大领域，无论是空间资产投资或产业股权投资，企业均应关注以上四类产业赛道。

二健康产业核心赛道发展谱系01生物医药

产业规模大整体产业规模大，年均增长速度基本为7%左右其中化药是产业规模最大的赛道，而生物药发展最为迅速，可达22%的年均增长率政策力度大重点支持药品创新，科技创新、中药创新等创新创造；但同时两票制、集采制、医保支付纳入创新药等医药改革政策也对药品品质提升、药品价格控制提出更高的要求，倒逼企业创新，使产业资源聚集于龙头企业。

企业布局广泛企业数量非常多，龙头引领趋势明显，但依旧有大量的中小企业在场分布范围广泛，相对集中在京津冀、长三角、粤港澳大湾区，新晋区域为华中、西南等特色城市群其中中药企业因其独有特性，研发集中在北京、上海、广州等人才聚集地以及道地药材产地，布局较为广泛分散。

医疗器械02

产业界定医疗器械产业核心包括医疗设备、IVD（体外诊断）、高值耗材、低值耗材四大细分领域的研发生产等环节产业规模大中国医疗器械市场规模巨大，有关机构估计2022年将突破13000亿元，成为全球第二大市场。

5年内复合增长率达到22%，且未来也将持续保持高速增长创新力度大进口替代+科技创新，即国产化的创新是政策的最大支持领域，也是医疗器械产业发展最主要的推动因素未来高端医疗设备、高值耗材、IVD领域将是重要的规模扩张赛道。

企业布局广泛企业数量非常多，长三角、粤港澳大湾区、京津冀是我国三大医疗器械产业聚集区，占比全国80%以上；但同时长江中游、成渝、山东半岛等城市群也呈现一定的发展规模，城市群区域协作紧密推进03医疗服务-非基本医疗。

非基本医疗服务分类

产业界定从提供医疗服务的机构来区别，主要分为基本医疗（即公立医院为主）和非基本医疗（即民营医院、第三方医疗服务机构、健康管理机构/互联网医院等）两大类，社会资本介入的多是非基本医疗机构非基本医疗机构又分为。

消费医疗和严肃医疗两种：消费医疗可复制性强、盈利能力强、行业增长快；严肃医疗技术壁垒高、对技术人才和医保的依赖度高、可复制性弱因此社会资本多投资消费医疗机构产业规模大由于供给侧和需求端双重驱动，医疗服务产业规模快速增长，预计至2025年整体市场规模可超2万亿，2030年规模可达3万亿以上，2020-2030年复合增长率(CAGR)为11.4%。

优质资产租户消费医疗专科2020-2030年复合增长率普遍在10%以上，少数行业可接近20%同时眼科、口腔、医美、体验等机构租金承受能力稳定、换租率低，其低风险和强韧性使其成为空间资产的优质租户，主要分布于消费能力较强的一二线城市等经济发达地区。

健康服务-健康管理04健康管理全流程服务示意

产业界定狭义的健康管理是基于健康体检结果，建立专属健康档案，给出健康状况评估，并有针对性提出个性化健康管理方案，使客户从多个角度得到全面的健康维护和保障服务，年产值达2100亿元，保持18%的复合增长率，市场发展前景较好。

发展趋势未来将朝着全年龄段需求发展筛查、评估、干预、跟踪等全流程全周期的健康管理同时在互联网加持下，健康管理消费场景多元化，线上线下全渠道发展，形成多个跨界服务生态，如通讯+健康管理、保险+健康管理等产业布局

健康管理产业目前主要立足三大功能：赋能住宅社区+作为城市物业的主力业态+打造线上互联管理平台由于各地经济水平不平衡，目前一线城市发展最为成熟，二线城市成长性更强，其他地域需进一步开发05健康服务-养老服务。

产业需求大根据民政局预测数据，十四五期末，我国将有3亿60岁+的老年人口，占比24%，进入“中度老龄化”社会老龄化社会的加速到来，使养老服务产业成为最具潜力的“朝阳产业”十四五期间，积极应对人口老龄化上升为国家战略，各地出台大量医养结合的促进政策，将大力推进养老服务产业的发展。

参与主体众多我国养老产业已发展近10年，入局企业多样化，如金融保险机构、房地产开发企业、养老服务运营商等，养老阵营逐步形成细分领域均有相对领先企业实现分工合作，现阶段后进入者面临着较为激烈的竞争同时整体盈利性相对较弱，整个行业还需要对盈利模式进行探索创新。

开发类型多样根据物业所处的位置及面向客群不同，目前与养老服务相关的物业类型主要包括旅居型和医养机构型，其中医养机构又分为活跃长者、老年公寓、社区嵌入式三种类型，不同物业类型的收费模式也不尽相同。

社区养老成为趋势我国提倡的是居家+社区+机构三维一体9073的养老服务体系目前基本是以居家养老为主，从4-2-1的家庭结构及少子化的趋势来看，传统居家养老可行性逐步下降；而机构养老又存在“高端贵”、“低端难”的问题；社区养老包含提供上门服务、建立日间照料中心等模式，是较为适合的养老模式。

养老服务体系发展情况

同时在积极应对老龄化的战略下，十四五期间政策大力支持建设社区居家养老服务网络，对住宅社区均有一定配建要求因此用新建/存量改造物业实现社区养老服务可能是未来必备的社区配套，也是提升社区服务品质的重要手段之一。

但社区养老具体如何进一步实施、盈利等，仍需付诸更多探索实践健康服务-健康运动06体育运动产业链示意图

产业界定健康运动产业指为促进人体身心健康，为人们提供身体运动产品或服务的产业，是健康+体育的跨界融合，大致可分为运动健康资源层、服务层相关的产业链条增长速度快复合增长率高达59.6%，远超其他产业，增长速度非常快且前景广阔。

体育强国已明确写入国家十四五规划纲要，体育健康产业将成为未来五年重点发展产业领域之一根据2021年发布的《全民健身计划（2021-2025年）》，预计2025年将达到5万亿元规模强政策支持将驱动运动健康产业快速发展。

发展趋势目前已进展到大众运动智能化时代，未来将更加个性化、精细化、智能化同时移动互联网科技技术将推动运动健康数字化升级，推进产业快速发展与创新“内容+科技”的线下健身以及主打体重管理的运动服务是资本较为集中的投资领域。

07数字医疗产业界定包括医疗信息化、互联网医疗、以及数字疗法产业细分医疗信息化是传统软件技术和新一代信息技术在医疗领域的应用，主要应用于公立医院、社区诊所等机构，主要参与主体为信息科技公司在疫情时代医疗大基建扩张的背景下，该领域整体产值及龙头企业营收大幅提升，可作为产业投资的赛道之一。

互联网医疗是以互联网为载体、以信息技术为手段，与传统医疗健康服务深度融合而形成的一种新型医疗健康服务业态的总称，是目前较为常见的智能医疗形态涉及细分领域众多，挂号、线上问诊、医药电商为最普及的需求场景目前需和线下机构相结合进行布局，盈利模式仍需进行探索。

慢病方案是互联网医疗的竞争力优势所在，可能成为互联网医疗的核心营收点。互联网医疗流程及场景业态

数字疗法是由软件程序驱动，以循证医学为基础的干预方案，用以治疗、管理或预防疾病整个行业在全球尚处于发展初期，但发展速度非常快目前重点集中于慢病领域，产品主要为应用程序类、可穿戴设备类AR/VR类和电子游戏类等。

随着AI、大数据技术的发展，药物不再是治疗疾病的唯一衡量标准与干预手段，医学也将从生物医学转变为健康医学，数字疗法面临着广阔的发展前景发展趋势这部分细分赛道目前尚未形成规模，但随着技术发展进步，未来将保持高速增长。

由于其强互联网属性，作为流量入口与医疗服务的结合，其盈利模式尚需进一步探索总结

在广泛的大健康产业谱系中，生物医药、医疗器械、医疗机构、健康管理、养老服务、运动健康等均属于较为适合企业投资和招商的赛道生物医药、医疗器械产业：这两类企业可作为产业园区以及城市核心商务区物业的重要招商目标，也可通过股权投资介入产业实际研发生产领域，进而实现盈利。

健康服务+医疗服务+数字医疗产业：该类产业对区位要求较高，单个机构规模小，专业化程度高，产业关联度弱，难以形成集群在向全生命周期、全流程、全场景发展过程中，健康管理、养老服务、运动健康、消费医疗类机构、互联网医疗线下机构多数可作为城市综合物业的招商目标业态，同时可作为赋能住宅即健康居住社区的增值配套。

健康管理与医疗机构、养老机构、互联网医疗等相互结合形成新的健康产品线，构建健康产业闭环；运动健康与体育赛事、体育产业等相结合，成为企业取地的重要要素及条件；而健康保险适合作为其他产业的融合支付工具，实现金融创新，拓宽盈利模式。

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作  者｜周    婷  世联资管北京咨询营业部  专家咨询顾问牛西平  世联资管北京咨询营业部  资深咨询顾问高    伟  世联资管北京咨询营业部  咨询顾问